Silniki benzynowe znajdują się przed przednią osią samochodu i są pochylone do tyłu o 30°.
W styczniu 1988 roku gamę modeli Peugeot 405 rozszerzono o cztery nowe wersje sedan, w tym wersje GLD i GRD, wyposażone w bardzo udany silnik o pojemności 1905 cm³ i mocy 51 kW (70 KM). Silnik ten testowano wcześniej w modelu 305, a także w Citroenie BX. Peugeot 405 wyposażony w ten silnik osiąga prędkość 165 km/h. Wersje GLD i GRD różnią się od siebie jedynie niektórymi elementami wyposażenia, mianowicie rozmiarami opon. Wersja GRD może być również wyposażona w układ wspomagania kierownicy.
Wśród powyższych czterech modeli znalazły się również wersje GRD Turbo i SRD Turbo, które były wyposażone w silnik XUD 7TE o pojemności 1769 cm³ (pochodzące z silnika opisanego powyżej). Dzięki turbosprężarce (Garrett T2 lub KKK typ K14) dzięki chłodnicy powietrza silnik ten osiąga moc 66 kW (90 KM). Peugeot 405 wyposażony w taki silnik może osiągnąć prędkość 180 km/h. Skrzynie biegów dla obu typów silników różnią się sposobem zmiany biegów.
W maju 1988 roku pojawiły się wersje kombi Peugeot 405. Były to wersje GLD, GRD, GRD Turbo i SRD Turbo. Pod względem zastosowanych rozwiązań wersje te są podobne do swoich poprzedników z nadwoziem typu Sedan.
Zawieszenie samochodu wykorzystuje sprawdzone rozwiązania konstrukcyjne. Zawieszenie przednie – pseudo-McPherson z mocnym dolnym wahaczem (błąd modelu 309 GT nie powtórzył się). Elementy przedniego zawieszenia połączone są z poprzecznicą wykonaną ze spawanych blach stalowych. Poprzeczka jest elementem, do którego przymocowane są dźwignie ze stali kutej (po każdej stronie), łożysko stabilizatora i mechanizm kierowniczy (wraz ze sztywnymi płytami pośrednimi).
Przekładnia kierownicza układu bez wspomagania ma zębnik napędowy z 6 zębami i charakteryzuje się przełożeniem 23,9. Przekładnia kierownicza układu ze wspomaganiem ma zębnik napędowy z 8 zębami, a jej przełożenie wynosi 17,8.
Aby ułatwić konserwację Peugeota 405 zastosowano kilka oryginalnych rozwiązań, a mianowicie:
- połączenie rury wydechowej z tłumikiem jest typu "double-cone", co znacznie ułatwia wymianę części;
- wymontowanie i zamontowanie sprzęgła jest możliwe bez wcześniejszego wymontowania silnika;
- płyty podporowe sprężyn kolumny zawieszenia posiadają specjalne otwory na kable, które utrzymują sprężyny w stanie ściśniętym, co ułatwia demontaż amortyzatorów;
- łożyska kół tylnych są wymieniane bez regulacji;
- bębny hamulcowe posiadają specjalne otwory, przez które można łatwo sprawdzić stopień zużycia klocków hamulcowych, bez konieczności całkowitego demontażu urządzenia.
Modele z 1990 roku
Wszystkie wersje otrzymały nową skrzynię biegów BE3, wywodzącą się ze skrzyni biegów BE1. Skrzynia biegów ta charakteryzuje się nowym schematem zmiany biegów – bieg wsteczny jest przeciwny do piątego biegu.
W wersji SRDT regulację poduszki siedzenia kierowcy zastąpiono regulacją wysokości całego siedzenia. Wersje z nadwoziem kombi otrzymały specjalną osłonę bagażnika.
Wersje GRDT, SRD i SRDT są wyposażone w zdalne sterowanie umożliwiające regulację reflektorów.
Modele z 1991 roku
Wszystkie modele są wyposażone w prawe lusterko wsteczne i nową kierownicę.
W wersji GLD zastosowano tapicerkę drzwi wykonaną z materiału zamiast dotychczas stosowanej tapicerki ze skóry ekologicznej. Stosowany jest również sprzęt przeznaczony do instalacji sprzętu radiowego.
Wersje GRD i GRDT z nadwoziem kombi są teraz wyposażone w specjalne osłony bagażnika.
Wersja SRDT wykorzystuje podnośnik prawej szyby sterowany blokiem i elektrycznie sterowane prawe lusterko.
Wprowadzono nową wersję SRD, w której wykorzystano komponenty mechaniczne z wersji GRD i zastosowano wykończenie z wersji SRDT.
W kwietniu wprowadzono nową wersję STDT, która otrzymała wyposażenie wersji SRDT, a mianowicie: układ zapobiegający blokowaniu kół, felgi aluminiowe, zdalne sterowanie blokowaniem drzwi, tapicerkę skórzaną, podgrzewane przednie fotele ze sterowaniem elektrycznym, wykończenie z orzecha włoskiego drzwiach i desce rozdzielczej, a także elektrycznie podnoszone tylne szyby.
Modele z 1992 roku
W październiku 1991 roku wprowadzono na rynek specjalną edycję o nazwie "Style", która wyróżniała się metalicznym lakierem, podgrzewanymi lusterkami, przyciemnianymi szybami, centralnym zamkiem drzwi i wspomaganiem kierownicy.
W marcu 1992 roku do sprzedaży trafiły dwie edycje specjalne:
- wersja GLX, oparta na wersji GLD, wyposażona w specjalne pokrycie materiałowe i kołpaki "sportowe";
- wersja GRX, oparta na wersjach GRD i GRDT, wyposażona dodatkowo w tapicerkę welurową, centralny zamek, "sportowe" kołpaki i przedni lewy fotel z regulacją wysokości.
Modele z 1993 roku
Samochody Peugeot 405 zostały zmodernizowane. Najważniejsze modyfikacje obejmowały:
- nowa pokrywa bagażnika z obniżonym progiem umożliwiającym umieszczenie bagażu;
- nowy wygląd salonu;
- silnik z turbodoładowaniem o pojemności 1905 cm³ zamiast silnika z turbodoładowaniem o pojemności 1769 cm³.